电气设备从特斯拉到国产新能源车荐8股

2019-08-13 03:29:51 来源: 安阳信息港

电气设备:从特斯拉到国产新能源车 荐8股 2017-04-09 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

核心观点:

从特斯拉说到新能源汽车的趋势我们认为特斯拉对于新能源汽车的影响主要表现在三个方面:首先,特斯拉加速了汽车电动化的趋势;其次,特斯拉应用的技术获得了市场的关注;再次,特斯拉产业链的全球布局获得了市场的高度关注。

近期,大众和福特等公司也发布了新能源汽车的计划。同时,国内的新能源汽车乘用车放量趋势明确,尤其是A00级车。新能源车放量有望拉动产业链整体需求的提升,而供给侧改革有望提升龙头企业的市场份额。

整车环节我们重点推荐A00级乘用车的金马股份,关注物流车弹性标的东风汽车,中游环节推荐关注存在预期差的电池龙头企业国轩高科及继电器龙头宏发股份,电池材料与资源继续重点推荐铜箔(诺德股份等)、钴(洛阳钼业等)和碳酸锂(天齐锂业等)。

从下游行业看工控行业的复苏近期我们和广发机械团队一起追踪了工控下游行业的景气度情况,其中下游的注塑机,机器人, C自动化,物流自动化等行业的上市公司2017年1季报表现优异,都出现了大幅提升。从草根调研了解到,今年上半年的景气度依然可以维持。微观调研显示随着三四线城市房地产,部分电梯企业订单量同比保持约 0%的增长;工控OEM行业复苏持续,微观调研显示前两个月部分龙头企业的订单同比增长超过60%。工控行业重点推荐汇川技术,信捷电气,宏发股份等。

关注混改和国企改革首先关于电网的改革市场关注比较高的是增量配网的推进,近期第106个增量配网宁东配网获得了批复。增量配网方面,引入社会资本,从而有望提升配网投资的积极性,通过竞争做大做强电网公司,也为国网旗下的公司带来更多地设备需求;存量配网方面,随着多种电源的接入和用电需求的多样化,对于配网设备会出现结构化的需求。同时,国家电网资产证券化率不高。我们重点推荐许继电气,涪陵电力等。

推荐关注配网的投资和建设2017年中央财政预算显示农村电网建设计划8 .18亿元,同比增长17%。同时,一方面国网区域城市配网自动化覆盖率只有 8%,远低于80%-90%的“十三五”规划建设目标;另一方面,随着分布式清洁能源的广泛应用和微电网建设,配网电力流、信息流将存在双向互动,对配网建设提出了新的要求。“十三五”期间配网建设将明显加速,电网投资也会向配电网倾斜。我们重点推荐许继电气。

风险提示:政策不达预期,新能源车产销量低于预期

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